La gran expansión de IA de Big Tech no terminará hasta que alguien la detenga

Amazon, Microsoft, Alphabet y Meta planean gastar al menos $720 mil millones en gastos de capital este año, principalmente en infraestructura de IA, además de más de $1 billón en compromisos futuros. Estos planes inquietaron a Wall Street y provocaron una venta masiva de acciones tecnológicas, aunque se recuperaron cuando los inversores se centraron en las elecciones de medio término, que podrían llevar a regulaciones de centros de datos. A pesar del fuerte crecimiento de ingresos —el más rápido de Amazon en cinco años, el aumento de ingresos publicitarios de Meta y la duplicación de Google Cloud—, las ganancias de la IA siguen siendo esquivas. Alphabet sufrió su peor caída diaria (13%) después de admitir que las consultas de AI Mode tienen menor monetización, afectando el crecimiento de anuncios de búsqueda (12% vs. 17% el año pasado). La CFO Anat Ashkenazi dijo que el gasto aumentará "significativamente" en 2027, mientras que el CEO de Amazon, Andy Jassy, calificó el gasto como una "oportunidad única en la vida" y planea gastar "significativamente más" que $220 mil millones el próximo año. Meta espera gastar $135–145 mil millones este año y aumentar el próximo, con el CEO Mark Zuckerberg señalando que la rentabilidad de la IA agéntica depende de reducir los costos de cómputo. Los ingresos del tercer trimestre de Anthropic alcanzaron $17 mil millones, pero los costos de cómputo fueron $17.5 mil millones, con casi $900 mil millones en compromisos futuros y planes de construir sus propios centros de datos. Google vende chips TPU a Anthropic, lo que plantea dudas sobre restricciones de capacidad. Microsoft, la única que evitó la ira de Wall Street con un capex menor al esperado debido a "retrasos de capacidad de terceros", anunció posteriormente una venta de bonos de $25 mil millones. Las acciones de Big Tech se recuperaron, posiblemente por la esperanza de que los resultados electorales fuercen desaceleraciones en el gasto, dando más tiempo para lograr rentabilidad en IA. Cabe destacar que las elecciones de medio término no se mencionaron en ninguna llamada de resultados.

(Fuente：The Verge)